Teatr wybudowano wraz z budowlą nowego ratusza w 1890 roku. Dwa lata później scenę uroczyście otworzyło amatorskie stowarzyszenie teatralne Tyl z miejscowości Železný Brod sztuką Probuzenci. Pierwotną kurtynę teatru miejskiego namalował malarz artysta Vlastimil Rada z Václavem Rabasem. Tę kurtynę można zobaczyć w Miejskiej galerii Vlastimila Rady. Kurtyna, która zdobi teatr obecnie, jest dziełem Miroslava Hrachy z 1980 roku.

W ciągu lat teatr przeszedł szereg modernizacji, z których największa została przeprowadzona w 1996 roku.