Das Theater wurde gemeinsam mit dem neuen Rathausgebäude im Jahre 1890 gebaut. Zwei Jahre später wurde die Bühne feierlich vom Amateurverein Tyl aus Železný Brod mit dem Theaterstück "Die Erwachten" eingeweiht. Der ursprüngliche Vorhang des Stadttheaters wurde vom akademischen Maler Vlastimil Rada mit Václav Rabas gemalt. Der Vorhang ist in der Vlastimil Rada Stadtgalerie ausgestellt. Der Vorhang, der das Theater gegenwärtig schmückt, ist ein Werk von Miroslav Hracha aus dem Jahre 1980. Das Theater wurde im Laufe der Jahre einer Reihe von Umbauten und Rekonstruktionen unterzogen, von denen die größte im Jahre 1996 erfolgte.