Mlýn je historicky nejstarším žandovským podnikem, který byl funkční až do roku 1945. Jeho počátky pravděpodobně souvisí se samotným vznikem města, neboť první písemná zmínka o něm pochází již z roku 1386. Mlýn byl tříkolový, což potvrzuje jeho využití k dalším činnostem, které souvisely se zpracováním zemědělských a lesnických surovin.